Пробійна стратегія: як торгувати пробої рівнів у крипті

Ціна втретє за день впирається в одну й ту саму позначку. Щоразу її відбивають, і щоразу відкат виходить дрібнішим. Рівень може бути пробитий, і пробійна стратегія шукає вхід у цей рух із заздалегідь обмеженим ризиком.

За очевидним рівнем лежать стопи тих, хто торгував відбій, і відкладені ордери тих, хто чекає виходу. При досягненні тригера стоп-ринкові заявки стають ринковими і можуть прискорити рух. Стоп-лімітні заявки можуть залишитися невиконаними. Той самий механізм годує і хибні пробої: ціну виносять за рівень рівно настільки, щоб зібрати стопи, і повертають.

Нижче розберемо, що вважати пробоєм рівня в трейдингу, три фільтри проти заколів, два способи входу з розрахунком стопа і цілі та хибний пробій як окремий сигнал. Приклади навчальні, ціни умовні, комісії та ковзання враховані, а пороги на кшталт «1,5 середнього обсягу» - стартові параметри для власного тесту, не константи ринку.

Що таке пробій рівня

Пробій рівня - вихід ціни за зону підтримки або опору. У цій стратегії підтвердженням слугує закріплення за зоною; одного проколу ґнотом недостатньо.

Сам рівень не лінія, а місце скупчення інтересу: локальні екстремуми, межі проторговки, круглі числа на кшталт 3 000, позначки, де раніше стояла щільність в стакані (велика лімітна заявка або скупчення заявок на одній ціні). Як їх розмічати, розібрано в статті «Рівні підтримки та опору: як будувати й торгувати».

Чому пробій дає рух? Біля опору накопичуються заявки з обох боків: лімітки продавців на самому рівні, стопи шортистів трохи вище, stop-market на купівлю тих, хто чекає виходу, і ціни ліквідації шортів із великим плечем. При пробої вгору лімітки з'їдають (залишок можуть зняти або поповнити), а спрацьовані стоп-ринкові заявки та ліквідації можуть додати купівель. І тут же пастка: великому продавцю вигідно підштовхнути ціну за рівень і роздати позицію у хвилю ринкових купівель.

Торгівля на пробій у скальпінгу частіше ведеться на молодших таймфреймах, а рівні беруться зі старших: у прикладах нижче рівні розмічені за 1h і 4h, рішення ухвалюється за закриттям 5m, вхід уточнюється за 1m. Це одна зі зв'язок, а не єдино правильна.

Як відрізнити справжній від хибного

Заздалегідь і напевно ніяк. Жоден фільтр нижче не доводить, що пробій справжній, їхню корисність потрібно перевіряти на історії. У навчальній схемі угода розглядається при трьох фільтрах, що збіглися, але поріг умовний: хтось торгує при двох, хтось чекає ще й ретесту, і навіть при повному збігу частина угод закриється по стопу.

Пробійна стратегія без фільтрів перетворюється на купівлю кожного нового максимуму і серію заколів.

Обсяг при пробої

Зростання обсягу на пробійній свічці - аргумент за те, що за рухом стоять реальні гроші, а не одна знята заявка. Прохід рівня на обсязі нижче середнього підтвердження не дає, і повернути такий рух простіше.

Навчальний орієнтир: обсяг пробійної свічки хоча б у 1,5-2 рази вищий за середній за 20 попередніх завершених свічок, множник умовний і підбирається під інструмент і таймфрейм.

Дивіться всередину свічки. Кластер - це розподіл обсягу за цінами всередині однієї свічки, дельта - різниця між купівлями та продажами по ринку.

• POC (ціна максимального обсягу в кластері) пробійної свічки лежить за рівнем, а не під ним
• Дельта в бік пробою: купівель по ринку помітно більше, ніж продажів
• Стрічка принтів (список виконаних угод у реальному часі) прискорюється, великі принти йдуть пачками в бік ціни
• А якщо на рівні пройшов величезний обсяг, а ціна не зрушила? Це абсорбція: агресію прийняли лімітними заявками, підтвердження немає

Високий обсяг сам по собі нічого не підтверджує. Продовження руху на обсязі дає додатковий аргумент, але не гарантію.

Закриття свічки за рівнем

Свічка, що закрилася за рівнем, відсікає частину проколів, але гарантій не дає: наступна свічка може повернути ціну назад.

Критерій розумно прив'язати до волатильності через ATR (згладжений істинний діапазон, що враховує розмах свічки та розриви відносно попереднього закриття), інакше кожне закриття на тік вище почне здаватися пробоєм.

Мінімальна дистанція закриття = 0,2-0,3 × ATR(14) робочого таймфрейму

Рівень 3 000, ATR(14) на 5m дорівнює 20: закриття на 3 002 - шум, закриття на 3 006 (0,3 ATR) вже схоже на закріплення. Коефіцієнт навчальний, для BTC і для альта з широким спредом він буде різним. Мінус фільтра: поки чекаєте закриття, ціна йде.

У цьому прикладі я використовую закриття 5m і уточнюю вхід на 1m. Ефективність такої зв'язки потребує перевірки.

Підтвердження стаканом (порожній стакан)

Стакан показує те, чого немає на графіку: скільки лімітних заявок ціні доведеться з'їсти за рівнем просто зараз. Порожній стакан за рівнем означає, що видимих перешкод немає, велика щільність - що пробій може видихнутися через кілька тіків. Але порожній стакан - це не відсутність опору і не гарантія руху: заявки з'являються і зникають за секунди, продавець може вийти по ринку, а частина обсягу ховається в айсбергах (заявках, які показують у стакані лише частину свого розміру).

Перед входом на пробій угору в навчальній схемі дивимося аск на 0,5-1% над рівнем (дистанція умовна, залежить від волатильності) і порівнюємо найбільші заявки там із середнім обсягом кластера за свічку: при середньому обсязі свічки 5 млн USDT щільність на 10 млн USDT одним рухом можуть не пройти. Для пробою потрібна зворотна картина: над рівнем немає співмірних заявок, а щільність на самому рівні роз'їдають, а не знімають.

Щільність роз'їли. Ціна стоїть на рівні, у стрічці принтів ідуть купівлі, заявка тане в міру виконання, у кластері на цій ціні видно великий обсяг: покупець реально заплатив за прохід. Застереження: заявку можуть поповнювати, дивіться, чи не відновлюється вона після кожної хвилі.

Щільність зняли. Заявка зникла цілком за кілька тіків до підходу ціни, а обсягу в кластері майже не пройшло. Одна з версій - спуфінг, тобто рівень тримали заявкою, яку не збиралися виконувати, але зняття саме по собі нічого не доводить: власник міг передумати або перенести заявку. Детальніше в статті «Спуфінг у трейдингу: як розпізнати і не потрапити в пастку».

Час життя заявки - контекст, а не доказ. Заявка, що стоїть пів години, і заявка, що з'явилася 5 секунд тому, виглядають однаково, але означають різне, і першу я вважаю надійнішою опорою, хоча зняти можуть і її. У Secret Terminal таймер життя стоїть поруч з обсягом у стакані, а модуль «Щільності» збирає великі заявки з підключених бірж в одну таблицю. Детальніше в статті «Стакан ордерів у крипті: як читати та використовувати».

Навіть п'ять ознак, що збіглися, не роблять угоду прибутковою, їхню корисність потрібно перевіряти на історії.

Стакан, лімітні заявки, ліквідність і точки входу з нуля розібрані в безкоштовному уроці курсу з криптотрейдингу на YouTube-каналі Secret Terminal. Урок входить до повного курсу з п'яти частин для новачків.

Стратегія: вхід на пробої

Вхід на пробої дає змогу увійти без очікування ретесту: ви купуєте одразу після закріплення, не чекаючи відкату. Підходить для сильних рухів, коли обсяг високий, стакан за рівнем порожній, стрічка розігналася і ретесту може не бути.

Увійти можна двома способами.

• Stop-market на купівлю трохи вище рівня: ринковий ордер, який відправляється при дотику ціни-тригера (на Binance це Stop Market, на Bybit умовний ордер). Спрацює автоматично, зокрема на проколі, без фільтра закриття свічки
• Ринковий вхід після закриття свічки та перевірки стакана зі стрічкою. Ціна гірша, зате рішення ухвалене за підтвердженнями

В обох випадках застосовується тейкерська комісія і можливе ковзання, на пробої воно зазвичай підвищене: ви купуєте разом із натовпом у порожній стакан.

Вхід, стоп, ціль

Навчальний приклад. ETH/USDT, безстроковий ф'ючерс, ціни умовні.

Опір 3 000, кругле число, тричі за день відбивав ціну. ATR(14) на 5m дорівнює 20, середній обсяг свічки умовно 1 000 ETH.

Свічка 5m закривається на 3 006 з обсягом 2 300 ETH (2,3 середнього), на 0,3 ATR вище рівня. У стакані до 3 030 немає заявок, більших за середній обсяг кластера, щільність на 3 000 роз'їли ринковими купівлями, і вона не відновилася. Найближча довгоживуча щільність на продаж стоїть на 3 060.

• Вхід по ринку на 3 007, з ковзанням 0,5 пункту виконання 3 007,5
• Стоп на 2 991, під рівнем, ордером stop-market, з ковзанням 1 пункт розрахунковий вихід 2 990. Стоп не гарантує ціну або повне виконання
• Ціль ліміткою на 3 058, на пару пунктів раніше щільності, щоб запропонувати нижчу ціну продажу
• Комісії умовні: тейкер 0,05%, мейкер 0,02%, ставки своєї біржі та рівня акаунта звіряйте на її сайті

Депозит 10 000 USDT, плановий ризик 1%, тобто 100 USDT з комісіями. Передбачається закриття до розрахунку фандингу; інакше його потрібно врахувати.

Ризик на 1 ETH = (3 007,5 - 2 990) + 3 007,5 × 0,05% + 2 990 × 0,05%

               = 17,5 + 1,50 + 1,50 = 20,50 USDT

Обсяг = 100 / 20,50 = 4,878, округлюємо вниз до 4,87 ETH

Номінал = 4,87 × 3 007,5 ≈ 14 647 USDT (≈ 1,5x до депозиту)

За стопом втрата 4,87 × 20,50 ≈ 99,8 USDT. На цілі прибуток на монету 3 058 - 3 007,5 = 50,5 USDT, комісії 1,50 на вході та 0,61 на виході (лімітка, яка стояла в стакані й виконалася пасивно, йде за ставкою мейкера), чистими близько 48,4 на ETH, разом близько 235,6 USDT. Прибуток до ризику після витрат близько 2,4 до 1, без комісій і ковзання виходило б більше 3 до 1.

У навчальній схемі стоп у беззбиток переводиться не раніше, ніж ціна відійшла від рівня хоча б на 1 ATR і купівлі у стрічці тривають, інакше звичайний ретест виб'є позицію перед продовженням. І «беззбиток» умовний: після комісій і ковзання стоп на ціні входу дає невеликий мінус.

Коли не працює. Ціна повернулася під 3 000 і закрила 5m під рівнем. Аргумент зник, чекати стопа сенсу немає: закриваємо по ринку, навіть якщо збиток у моменті менший за розрахунковий. Такий вихід не обов'язково дешевший за стоп (ціна може розвернутися і без вас), але він не тримає вас в угоді, у якої вже немає ідеї.

Стратегія: вхід на ретесті

Вхід на ретесті - це купівля після пробою, коли ціна повертається до пробитого рівня згори і він починає працювати підтримкою. Ціна краща, стоп коротший. Розплата в тому, що ретест трапляється не завжди, і частина сильних рухів іде без вас.

Роль рівня змінюється, бо ті, хто пропустив пробій, ставлять лімітки на купівлю біля рівня, а шортисти, що застрягли, закриваються, тобто теж купують.

Нормальний ретест:

• Відкат іде на обсязі нижче пробійного, продавець не тисне
• Біля рівня у стрічці принтів знову з'являються купівлі, дельта розвертається в плюс
• На рівні або трохи вище стає щільність на купівлю і тримається
• 5m не закривається під рівнем глибше прийнятого порогу

Якщо на відкаті обсяг зростає, а щільність на біді знімають, це вже схоже на повернення під рівень, і лонг тут проти потоку.

Навчальний приклад. Той самий ETH/USDT, ціни умовні.

Після пробою ціна дійшла до 3 031 і відкотила на обсязі 600-800 ETH, нижче середнього. Біля 3 003 у стакані збирається щільність на купівлю, у стрічці з'являються купівлі.

• Лімітний ордер на купівлю за 3 003, комісія мейкера, якщо заявка стояла в стакані й виконалася пасивно (лімітка за ціною аска або вище виконається одразу як тейкер, від цього захищає режим Post-Only)
• Стоп попередній, 2 991, з ковзанням розрахунковий вихід 2 990
• Ціль попередня, лімітка на 3 058

Ризик на 1 ETH = 13 + 0,60 + 1,50 = 15,10 USDT

Обсяг = 100 / 15,10 = 6,622, округлюємо вниз до 6,62 ETH

За стопом втрата 6,62 × 15,10 ≈ 99,9 USDT. За ціллю прибуток на монету 55 USDT мінус комісії 1,21, чистими 53,79, разом 6,62 × 53,79 ≈ 356,1 USDT, співвідношення близько 3,6 до 1.

При тому самому ризику ретест тут дає прибуток приблизно в півтора раза вищий. Але лімітка на 3 003 не виконається, якщо ціна розвернеться від 3 008, і рух до 3 058 пройде повз.

Компроміс - ділити позицію. Половина на пробої, друга половина ліміткою на ретесті, стоп для всього обсягу один. Ризик рахується на повний обсяг заздалегідь, інакше після добору ризик може перевищити план.

Інші сценарії навколо рівнів, від відскоку від щільності до виходу з проторговки, зібрані в огляді «Стратегії торгівлі криптовалютою: ТОП-7 робочих підходів».

Хибний пробій як сигнал

Хибний пробій - це вихід ціни за рівень зі швидким поверненням назад. Для тих, хто торгував на пробій, це стоп. Для тих, хто вміє його читати, це точка входу в протилежний бік.

Логіка дзеркальна. Ті, хто купив вихід, тепер у мінусі й тримають стопи під рівнем, при поверненні ці стопи стають ринковими продажами і посилюють рух донизу, тому хибний пробій угору може закінчитися проходом до протилежної межі діапазону.

Чим хибний пробій відрізняється від звичайного ретесту.

• Пробійна свічка пройшла на обсязі нижче середнього або на величезному обсязі з довгим верхнім ґнотом (абсорбція)
• Свічка 5m закрилася назад під рівнем
• Купівлі за рівнем у стрічці затухли, з'явилася агресія продавця
• Над рівнем щільність на продаж, щільність на біді біля рівня зняли
• Дельта пробійної свічки проти руху

Скільки пунктів потрібно для входу, вирішує ваш тест. У навчальному прикладі нижче збіглися всі п'ять.

Навчальний приклад. ETH/USDT, ціни умовні.

Ціна виходить над 3 000 до 3 012 на обсязі 700 ETH при середньому 1 000. Свічка 5m закривається на 2 994 з довгим ґнотом, дельта від'ємна. Над 3 010 щільність на продаж із таймером довше 30 хвилин, щільність на купівлю під рівнем зняли, у стрічці великі продажі. Нижня межа денного діапазону 2 950.

• Шорт по ринку на 2 993, виконання з ковзанням 2 992,5
• Стоп за хаєм хибного виносу із запасом, 3 015, розрахунковий вихід 3 016
• Ціль ліміткою на 2 952, перед нижньою межею

Ризик на 1 ETH = 23,5 + 1,50 + 1,51 = 26,51 USDT

Обсяг = 100 / 26,51 = 3,772, округлюємо вниз до 3,77 ETH

За стопом втрата 3,77 × 26,51 ≈ 99,9 USDT. За ціллю прибуток на монету 40,5 USDT мінус комісії 2,09, чистими 38,41, разом 3,77 × 38,41 ≈ 144,8 USDT, співвідношення близько 1,45 до 1.

Співвідношення скромніше, бо стоп стоїть за екстремумом виносу. Буває і подвійний закол: ціну ще раз виносять над 3 012, збирають стопи тих, хто шортив хибний пробій, і лише потім вона йде вниз. Запас над екстремумом розрахований на цей випадок, але перекриє його не завжди, і тоді це просто спрацьований стоп.

У навчальному сценарії можна задати часовий вихід: якщо за три свічки ціна не відійшла на 1 ATR і продажі затухли, закрити позицію. Це правило, яке можна перевірити, а не універсальний сигнал.

Помилки, які коштують найдорожче

Купівля пробою на млявому обсязі. Ціна вийшла за рівень, усе здається очевидним, а обсяг нижче середнього. Підтвердження немає, а стоп уже стоїть там само, де в усіх.

Стоп у порожнечі. Стоп поставили за щільність, яку потім зняли, або рівно над екстремумом, де стоять усі. При порожньому стакані ковзання по stop-market буває в рази більшим за закладене.

Пробій на неліквіді. На монеті з порожньою стрічкою і широким спредом пробій малює одна заявка, а стоп виконується з ковзанням, яке заздалегідь не порахувати.

Як професіонали читають такі ситуації через стакан і кластери, показано в безкоштовному уроці того самого курсу на живих прикладах.

FAQ

• Що таке пробійна стратегія простими словами?

  Це торгівля на вихід ціни за важливий рівень у бік пробою. Пробій рівня в трейдингу вважається таким, що відбувся, коли ціна пройшла його і закріпилася, тому трейдер перевіряє обсяг, стакан і стрічку принтів і лише потім входить у рух. Ефективність підтверджень перевіряють на історії; гарантії результату немає.

• Який таймфрейм кращий для торгівлі на пробій?

  Універсального немає. У навчальній зв'язці рівні беруться з 1h і 4h, рішення ухвалюється за закриттям 5m, вхід уточнюється на 1m. Кількість заявок не можна визначити лише за таймфреймом. Перевіряйте ліквідність і вплив витрат на своєму інструменті.

• Що надійніше, вхід на пробої чи на ретесті?

  Жоден не надійніший, у них різні ризики. Вхід на пробої не пропускає сильні рухи, але платить ковзанням і частіше ловить закол, ретест дає кращу ціну і коротший стоп, зате може не настати. Поділ позиції на дві частини згладжує обидва мінуси.

• Як зрозуміти, що пробій хибний, поки угода відкрита?

  Головний сигнал - закриття свічки робочого таймфрейму назад за рівнем. Зазвичай до нього додаються затухання стрічки принтів, зустрічна агресія і щільність в стакані проти позиції. Вихід по ринку не завжди дешевший за стоп, але він прибирає з угоди час без аргументу.

• Скільки ризикувати в одній пробійній угоді?

  Фіксований невеликий відсоток депозиту, у навчальних прикладах 1%, з урахуванням комісій і ковзання. Розмір позиції розраховується від цієї суми та дистанції до стопа. Фактичний збиток може перевищити план при сильному ковзанні.

Рівень, обсяг і стакан на одному екрані. Secret Terminal збирає те, що потрібно для пробійної стратегії, в один робочий простір: графік із підсвічуванням аномального обсягу і таймером закриття свічки, стакан із таймером життя заявок, стрічку принтів і кластери з дельтою. Стоп-ордери на пробій ставляться клавішею X, авто-стоп виставляється одразу після входу, беззбиток переноситься клавішею G. Підключаються Binance, Bybit, OKX, MEXC і WhiteBIT. Термінал безкоштовний.