Скільки грошей потрібно для трейдингу: розрахунок бюджету

Коротка відповідь на питання, скільки грошей потрібно для трейдингу, звучить так. Рівно стільки, скільки ви готові втратити повністю, не чіпаючи гроші на життя, плюс запас на комісії та спред. Технічно першу угоду на крипторинку можна відкрити з 5–10 доларів, але робочий бюджет рахують інакше. Він складається з торгової суми, витрат і особистого резерву, і нижче ми розберемо кожну частину з прикладами.

Чому єдиної універсальної суми немає

На питання, скільки грошей потрібно для трейдингу, немає однієї відповіді, бо сума залежить від трьох речей, і в кожної людини вони різні. Мета (навчання, перевірка стратегії або спроба вийти на дохід). Стиль торгівлі (скальпінг із десятками угод на день потребує іншого запасу на комісії, ніж свінг-трейдинг із кількома угодами на місяць). І допустима втрата, тобто сума, зникнення якої не змінить ваш побут.

Тому питання «з якої суми почати трейдинг» краще переформулювати. Не «скільки мінімум покласти на біржу», а «який бюджет дозволить пройти навчання і не зламатися на першій серії збитків». Мінімальний депозит на біржах нерідко вимірюється одиницями доларів. Мінімальний навчальний бюджет визначається вашою ж математикою ризику, а не біржею.

Окрема пастка полягає в тому, щоб шукати «правильну» суму в чужих результатах. Скриншоти прибутку нічого не кажуть про те, скільки було втрачено до них і якою частиною капіталу людина ризикувала. Американський регулятор CFTC у пам'ятці про ризики віртуальних валют формулює головний принцип прямо. Спекулювати можна лише грошима, втрату яких ви здатні собі дозволити.

З чого складається стартовий бюджет

Стартовий капітал для трейдингу зручно рахувати не однією цифрою, а трьома шарами. Кожен шар вирішує своє завдання, і змішувати їх не можна.

Торгова сума, витрати та особистий резерв

Торгова сума. Гроші, які лежать на біржі та беруть участь в угодах. Саме від цього капіталу рахується ризик на угоду та розмір позиції. Він має бути таким, щоб його повна втрата була неприємною, але не катастрофічною.

Витрати. Сюди входить вартість кожної угоди та супутні витрати. Комісія біржі списується двічі, на вході та на виході. На Binance для звичайного користувача спотова комісія на момент перевірки становить 0,1% за угоду (мейкер і тейкер), тобто повне коло обходиться приблизно в 0,2% від обороту. На ф'ючерсах ставки інші, і до них додається фандинг, періодична плата між власниками лонгів і шортів за утримання позиції. Спред (різниця між найкращою ціною купівлі та продажу) і ковзання (різниця між очікуваною та фактичною ціною виконання) на малоліквідних монетах можуть коштувати дорожче за комісію. Комісії за виведення та мережеві комісії при переказах також виходять із бюджету. Безкоштовні термінали та графіки на бюджет не впливають, а платні підписки, якщо ви їх обираєте, належать до витрат і вираховуються з навчального бюджету.

Особистий резерв. Гроші на обов'язкові витрати на кілька місяців, які не лежать на біржі та в розрахунках розміру позиції не беруть участі. Цей шар захищає не рахунок, а рішення. Трейдер, якому через тиждень нічим платити за оренду, торгує інакше, ніж трейдер, у якого побут закритий. Тримати резерв на торговому рахунку не можна з двох причин. Спокуса «відігратися» за рахунок резерву надто велика, а в пам'ятці CFTC окремо нагадують, що багато криптоплатформ працюють без нагляду регулятора та без звичних для банків механізмів захисту клієнта.

Окремо корисно виділити навчальний бюджет. Це частина торгової суми, з якою ви заздалегідь прощаєтеся як із платою за практику. Якщо він згорить, план не змінюється.

Умовні сценарії для $10, $100 і $1000

Нижче три умовні бюджети. Цифри показують, що фізично дозволяє зробити кожна сума і де закінчуються її можливості. Жодна з них не називається достатньою для заробітку.

Сценарій $10. На Binance мінімальна вартість ордера задана фільтром NOTIONAL окремо для кожної пари. У документації біржі прикладом слугує 10 USDT, у частини спотових пар поріг нижчий, а на безстрокових ф'ючерсах у багатьох пар він дорівнює 5 USDT. Тобто з $10 ви відкриєте одну позицію майже на весь рахунок. Комісія 0,1% на вході та виході дає близько $0,02 за коло. Здається дрібницею, але 50 таких кіл обійдуться в $1, десяту частину депозиту. Цінність цього сценарію не в прибутку, а в досвіді справжньої угоди. Він показує, як оформлюється ордер, як списується комісія і як відчувається збиток у $0,20, якого в демо-режимі не буває.

Сценарій $100. Тут уже можна дотримуватися правила ризику. За умовного ризику 1% допустимий збиток на угоду дорівнює $1. Якщо стоп стоїть у 2% від входу, позиція з урахуванням витрат вийде близько $45 (розрахунок у наступному розділі). Цього вистачає на десятки угод і повноцінний щоденник, але не вистачає на дохід. Головне обмеження в абсолютних числах. Серія з 20 угод із нульовим підсумком за комісії 0,2% за коло та позиціях по $45 залишить на комісіях близько $1,8, майже 2% рахунку.

Сценарій $1000. Допустимий збиток за тих самих 1% дорівнює $10, позиція за стопа 2% близько $455. Можна тримати дві-три позиції, обирати пари з нормальною ліквідністю і не впиратися в мінімальний номінал. Але й тут перше завдання не заробити, а переконатися, що стратегія на живому ринку поводиться так, як у плані. Просадка 10% у цьому сценарії дорівнює $100, і саме на таких цифрах у багатьох початківців з'являється тільт (стан, коли угоди відкриваються зі злості або азарту) і бажання «повернути своє».

Усі відсотки у сценаріях є умовними вхідними параметрами прикладу, а не персональною рекомендацією.

Як пов'язати розмір позиції з допустимим збитком

Розмір позиції рахується від збитку, а не від депозиту. Формула проста.

Розмір позиції = допустимий збиток / (відстань до стопа в частках + витрати за коло в частках)

Приклад на умовних числах. Депозит $1000, ризик на угоду 1%, отже допустимий збиток $10. Стоп у 2% від ціни входу. Комісія 0,1% на вході та 0,1% на виході, разом 0,2% за коло. Підставляємо. 10 / (0,02 + 0,002) = 10 / 0,022 ≈ $455. Без поправки на витрати вийшло б $500, і при спрацюванні стопа реальний збиток становив би $11 замість запланованих $10. На малих рахунках така помилка накопичується швидко.

Два уточнення. Перше, формула дає номінал позиції, тобто вартість куплених або проданих монет. На ф'ючерсах із плечем маржа буде меншою за номінал. За плеча 5x позиція в $455 потребує близько $91 маржі, але ризик залишиться $10, бо стоп стоїть на тій самій відстані, а плече лише змінює, скільки власних грошей заморожено. Друге, ковзання у формулу не входить, бо його розмір заздалегідь невідомий. На монетах, де стакан порожній, його закладають у відстань до стопа із запасом.

Звідси зрозуміло, чому маленький рахунок впирається в мінімальний номінал. За депозиту $20 і ризику 1% допустимий збиток дорівнює $0,20, розрахункова позиція за стопа 2% близько $9. Якщо мінімум для пари 10 USDT, правило ризику вже порушене. Виходів два. Збільшити відстань до стопа (а отже, торгувати рідше й акуратніше) або визнати, що цей рахунок навчальний і ризик на ньому буде вищим за норму. Як вибудовувати правило ризику повністю, розібрано у статті Ризик-менеджмент у криптотрейдингу: як не злити депозит.

Що не можна компенсувати великим депозитом

Великий депозит не лікує помилки процесу, він їх масштабує. Якщо план не записаний, угоди відкриваються за емоціями, а збитки не розбираються, $5000 закінчаться так само, як $500, лише болючіше.

Відсутність торгового плану. Правила входу, виходу та розміру позиції мають існувати до угоди, а не вигадуватися в ній.

Відсутність щоденника. Без запису угод неможливо відрізнити робочу стратегію від вдалого тижня. Щоденник із розбором операцій корисніший за будь-який додатковий депозит. У Secret Terminal є вбудований щоденник угод, який підтягує історію виконань із біржі, але для початку підійде і звичайна таблиця.

Тільт. Серія збитків викликає бажання відігратися збільшеною позицією. Гроші цього не лагодять. Лагодить правило на кшталт «після двох стопів поспіль закриваю термінал до завтра», записане заздалегідь.

Розрив між демо та реальним рахунком. Демо корисне, щоб освоїти інтерфейс і порядок дій, але симуляція не передає головного. Реальні гроші змінюють сприйняття збитку, а виконання в демо нерідко ідеальніше за живий ринок. Тому після демо розумно перейти на невелику реальну суму в межах допустимої втрати, враховуючи мінімальний ордер і комісії. Це не гарантія, що живий рахунок не зіллється, але й стверджувати, що після демо всі обов'язково втрачають депозит, не можна.

Нестача капіталу. Плечем її не компенсують. Плече зменшує маржу, але не змінює ризик на угоду, якщо стоп стоїть там само. Натомість воно різко скорочує відстань до ліквідації, і CFTC окремо попереджає, що торгівля з плечем посилює ризики та може призвести до втрати суми, більшої за вкладену.

Коли збільшувати капітал

Збільшувати торгову суму має сенс після виконання умов, а не за календарем чи настроєм. Умови приблизно такі.

• Зібрано вибірку угод за одним записаним планом, достатню, щоб оцінювати результат за серією, а не за окремими вдачами.
• Фактична просадка за цей період не вийшла за межі, закладені в плані.
• Правило ризику на угоду дотримувалося без винятків, у тому числі у збиткові дні.
• Особистий резерв не чіпали, а поповнення рахунку не потребує кредиту чи грошей з обов'язкових витрат.

Додавати капітал краще сходинками, а не відразу в кілька разів. Збільшення вдвічі за тієї самої частки ризику подвоює збиток у доларах, і до нових цифр психіка звикає не відразу. Про те, як ділити капітал на частини, задавати ліміти та працювати з просадкою, детальніше в матеріалі Мані-менеджмент у трейдингу: як керувати капіталом.

FAQ

• Чим мінімальний депозит відрізняється від робочого капіталу?

  Мінімальний депозит задає біржа, робочий капітал задаєте ви. Мінімум потрібен, щоб ордер пройшов технічні фільтри, і на багатьох криптобіржах він вимірюється одиницями доларів. Робочий капітал рахується від правила ризику. Він має дозволяти ставити стоп на розумній відстані, тримати розмір позиції в межах допустимого збитку та переживати серію стопів без зламу плану.

• Чи потрібно платити за термінал?

  Ні, якщо йдеться про Secret Terminal. Він безкоштовний, встановлюється на Windows і macOS, підключається до біржі через API-ключі, а комісії біржі залишаються стандартними. В інших програм моделі різні, тому платні підписки, якщо ви їх обираєте, належать до витрат і вираховуються з навчального бюджету, а не з торгової суми.

• Чи можна брати кредит для торгівлі?

  Ні. Кредит додає до ринкового ризику фіксований платіж, який потрібно вносити незалежно від результату, і цим ламає принцип «торгувати лише тим, що можна втратити». Якщо оплатити навчання з власних грошей не виходить, це сигнал відкласти старт, а не привід позичати.

• Як враховувати комісії за невеликого рахунку?

  Рахувати їх заздалегідь за повне коло і включати у формулу позиції. За комісії 0,1% за угоду коло коштує 0,2% від номіналу, і на рахунку в $100 двадцять угод по $45 залишать на комісіях близько $1,8. Знизити навантаження допомагають лімітні ордери там, де ставка мейкера нижча, вибір ліквідних пар із вузьким спредом і відмова від надчастих угод на малому депозиті.

Запишіть торговий план із допустимим збитком і відстанню до стопа, а кожну операцію розбирайте в щоденнику. Вбудований щоденник угод у Secret Terminal підходить для цього, але результат у будь-якому разі залежить від дисципліни, а не від інструмента.