Типи ордерів на криптобіржі: повний розбір

Новачки часто зливають депозит не тому що неправильно читають ринок. Вони просто не розуміють, чим лімітний ордер відрізняється від маркету, і чому одна кнопка в терміналі коштує дорожче за іншу. Це базова механіка, без якої торгівля перетворюється на гру наосліп.

У цій статті розберемо кожен тип ордера по суті: як працює, скільки коштує у вигляді комісії, коли ставити, а коли категорично не можна. Окремо покажемо, як все це виглядає на практиці скальпінгу.

Маркет ордер

Маркет (ринковий) ордер — це наказ купити або продати актив прямо зараз за найкращою доступною ціною. Без умов, без очікування.

Натиснули «Buy Market» на BTC — біржа моментально зіставила вашу заявку з найближчими лімітними продавцями в стакані ордерів. Виконання займає мілісекунди. Але не завжди за тією ціною, яку бачите на екрані.

Це називається ковзання. На ліквідному BTC/USDT з об'ємом 2–3 млрд доларів на добу маркет-ордер на 1000 доларів пройде без помітного ковзання. На малоліквідному альті з денним об'ємом 5 млн той самий маркет на 500 доларів може з'їсти 0.5–2% зверху тільки на ковзанні по стакану.

Комісія маркет-ордера. Біржі ділять трейдерів на два класи: maker (додає ліквідність) і taker (забирає ліквідність). Маркет-ордер завжди taker — ви «поїдаєте» чужі лімітки зі стакана. Taker-комісія на Binance Futures складає 0.04%, на Bybit — 0.055%, на Bitget — 0.06%.

На перший погляд несуттєво. Скальпер з 50 угодами на день і оборотом 50 000 доларів платить за маркети близько 20–30 доларів на добу тільки на комісіях. Це 600–900 доларів на місяць чистого мінусу.

Коли маркет виправданий:

• Екстрений вихід з позиції, яка летить проти вас. Чекати виконання лімітки — розкіш, якої немає.

• Вхід на сильному імпульсі, де зволікання на 1–2 секунди означає пропущений тренд.

• Закриття в нуль при швидкому розвороті — краще заплатити taker, ніж тримати мінус.

• Лістинг нової монети, де рахунок іде на секунди.

Коли маркет небезпечний: коли стакан ордерів порожній. Якщо бачите в стакані розриви між рівнями на 0.3–0.5%, маркет-ордер буквально «провалиться» і виконається за значно гіршою ціною. На лістингах у перші хвилини стакан ордерів порожній майже завжди.

Ковзання: як рахувати і коли критично

Ковзання = фактична ціна виконання мінус очікувана ціна, поділена на очікувану ціну, помножена на 100.

Приклад розрахунку. Очікували купити ETH по 3 500, отримали виконання по 3 507. Ковзання: (3 507 - 3 500) / 3 500 × 100 = 0.2%.

При плечі 10x це вже 2% втрат від розміру позиції — тільки на вході. Плюс та сама історія на виході. Разом 4% «з'їдено» ковзанням ще до того, як ринок взагалі кудись пішов.

На BTC/USDT з нормальним об'ємом у стакані ковзання при маркет-ордері до 10 000 доларів зазвичай складає 0.01–0.03%. На альтах з порожнім стаканом — 0.1–0.5% і вище. Правило просте: дивіться на глибину стакана перед тим, як тиснути «Buy Market».

Лімітний ордер

Лімітний ордер, тобто заявка за конкретною ціною, ставиться в стакан ордерів і чекає, поки ринок до неї дістанеться. Ви кажете біржі: «Хочу купити ETH по 3 200» — і заявка висить, поки ціна не прийде до цього рівня.

Ключова відмінність від маркету: ви контролюєте ціну виконання, але не гарантуєте саме виконання.

Комісія. Лімітний ордер — це maker. Ви додаєте ліквідність у стакан. Maker-комісія на Binance Futures — 0.02%, на Bybit — 0.01%. Різниця між maker і taker здається дрібною — 0.02–0.04%. За місяць на великих оборотах це сотні доларів в один бік.

Як лімітки працюють на практиці збору спреду. Трейдер бачить велику щільність у стакані на продаж. Наводить мишку трохи вище неї і клікає лівою кнопкою — лімітна заявка стає перед щільністю на покупку. Симетрично ставить лімітку на продаж під щільністю знизу. Ціна відскакує між щільностями — обидві заявки виконуються, спред зібраний без сплати taker-комісії. Детальніше про роботу зі спредом читайте у статті «Як читати стакан ордерів».

Професійні скальпери намагаються закривати позиції саме лімітками. Відкрив по маркету (потрібна швидкість входу), закрив лімиткою в плюс — зекономив на комісії.

Головний ризик лімітних ордерів — незаповнення. Ціна підійшла до вашої заявки і розвернулась, не торкнувшись її. Особливо часто це трапляється через маркетмейкерів, які ставлять фейкові щільності і прибирають їх за частку секунди до ціни (спуфінг).

Лімітний або ринковий ордер: що вигідніше

Пряме порівняння: лімітний ордер вигідніший за маркет на 0.02–0.04% за угоду. Для разової угоди — дрібниця. Для скальпера з 30–50 угодами на день — різниця в сотні доларів на місяць.

Але є нюанс. Лімітка не виконається, якщо ринок не прийде до вашої ціни. Маркет виконається завжди. Вибір залежить від контексту: якщо є час і заздалегідь відомий рівень входу — лімитка. Якщо потрібна швидкість прямо зараз — маркет. Якщо стрічка принтів показує зростаючий об'єм на пробої рівня — маркет, бо лімитка просто не встигне встати перед виконанням.

Стоп та тейк

Ці два ордери — основа ризик-менеджменту. Без них торгують тільки ті, хто ще не злив перший депозит.

Стоп — захисний ордер, який автоматично закриває позицію при досягненні певної ціни збитку. Купили BTC по 67 000, поставили стоп на 66 200 — при падінні до цього рівня позиція закриється.

Як правильно ставити стоп

Три правила, які я перевірив на власній практиці:

Перше. Завжди за технічним рівнем, а не на круглій цифрі. Натовп ставить стопи на 66 000, тому маркетмейкер із задоволенням туди «заїде». Ваш стоп має бути на 65 750 або 65 600 — за межами очевидної зони. Перевіряйте карту ліквідацій: яскраві кластери показують, де будуть полювати за стопами. Детальніше про те, як працюють ліквідації і де дивитися кластери, читайте у статті «Карта ліквідацій: як використовувати».

Друге. Розмір стопу визначає об'єм позиції, а не навпаки. Якщо готові ризикнути 100 доларами, а стоп стоїть на 1% від ціни — об'єм позиції 10 000 доларів. Не навпаки.

Третє. Ніколи не пересувати стоп у бік збитку. «Дати трохи більше місця» — це психологічна пастка. Перетворює -1% на -10%. Злив так депозит одного разу — більше не повторювалося.

Тейк працює за тією ж механікою, але в зворотний бік. Фіксує прибуток при досягненні цільової ціни.

На практиці профі використовують «сходинку»: 25% позиції закрити при першому +1.5%, ще 25% при +3%, залишок тягнути на стоп у беззбиток. Це математична перевага — фіксуєте прибуток раніше, а не чекаєте «піку», який часто виявляється розворотом.

Важливий нюанс щодо типів стоп-ордерів. Є стоп-маркет (при досягненні тригерної ціни виставляється маркет-ордер) і стоп-ліміт (при досягненні тригера виставляється лімитка за заданою ціною). Стоп-маркет гарантує виконання, але не гарантує ціну. Стоп-ліміт гарантує ціну, але при сильному русі може не виконатися взагалі.

На волатильних альтах і в моменти новин — тільки стоп-маркет. Краще вийти за трохи гіршою ціною, ніж залишитися в позиції, яка продовжує падати.

OCO ордер

OCO ордер (One-Cancels-the-Other) — це пара ордерів, де виконання одного автоматично скасовує другий. Встановлюєте одночасно тейк і стоп. Ціна йде до тейку — стоп знімається. Ціна падає до стопу — тейк знімається.

Середня частота використання OCO ордера професійними трейдерами — кілька разів на тиждень, переважно при позиційних утриманнях через ніч або вихідні.

Приклад роботи OCO ордера. Зайшли в лонг ETH по 3 500. Хочете взяти +5% до 3 675 або вийти зі збитком -2% на 3 430. Ставите OCO ордер: тейк на 3 675 і стоп на 3 430. Далі можна відійти — термінал відпрацює сам.

OCO ордер на Binance називається саме «OCO» і виставляється в розділі «Торгівля» через однойменну кнопку поруч з лімітним ордером. На Bybit аналогічна функція реалізована через «Take Profit / Stop Loss» при відкритті позиції, з можливістю задати обидві ціни одночасно.

Коли OCO незамінний:

• Торгівля перед сном або в період, коли немає можливості стежити за ринком.

• Відпрацювання технічного сетапу з чіткими рівнями, наприклад від підтримки до опору з заданим стопом.

• Робота на кількох парах одночасно — фізично неможливо стежити за кожною позицією.

• Утримання позиції через вихідні, коли ліквідність падає і можливі різкі рухи.

Чого OCO не вміє. Він не адаптується до руху ціни. Якщо BTC пішов вгору на 3% і ви хочете підтягнути стоп у беззбиток — OCO потрібно вручну скасувати і перевиставити. Для адаптивного слідування за ціною існує trailing stop.

OCO ордер на Binance: покрокове налаштування

• Відкрийте розділ «Торгівля» на Binance.

• Виберіть пару — наприклад BTC/USDT.

• Праворуч від кнопок «Ліміт» і «Ринок» натисніть «OCO».

• У полі «Ціна» вкажіть ціну тейку (вище поточної для лонгу).

• У полі «Стоп» вкажіть тригерну ціну стопу.

• У полі «Ліміт» вкажіть ціну виконання стопу (трохи нижче тригера, щоб гарантувати виконання).

• Введіть кількість і підтвердіть.

Нюанс: поле «Ліміт» у стопі — це стоп-ліміт, а не стоп-маркет. На швидких рухах він може не спрацювати. Якщо хочете гарантії виходу, ставте лімітну ціну стопу на 0.2–0.5% нижче тригера, щоб збільшити вірогідність виконання.

Trailing Stop (Трейлінг стоп)

Трейлінг стоп у криптовалюті — це динамічний стоп, який автоматично рухається слідом за ціною. Ціна зростає — стоп підтягується вгору на задану відстань. Ціна розвертається і падає на цю відстань — ордер спрацьовує.

Задається у відсотках (Callback Rate) або в абсолютних значеннях.

Приклади:

• Купили BTC по 65 000. Trailing stop 2%. Ціна виросла до 70 000 — стоп автоматично встав на 68 600. Ціна впала з 70 000 до 68 600 — позиція закрилася з прибутком.

• На Binance Futures трейлінг налаштовується через пункт «Trailing Stop» у меню ордерів. Вказується Callback Rate — відсоток відступу від максимуму.

Для трейлінг стопу на Binance:

• Увійдіть у розділ «Ф'ючерси».

• Виберіть тип ордера «Trailing Stop» у випадаючому меню.

• Введіть Callback Rate (для BTC зазвичай 1.5–3%).

• Підтвердіть — ордер активується одразу при відкритті або пізніше за тригерною ціною.

Трейлінг стоп особливо корисний у трендових рухах, коли невідомо, де буде вершина. Замість того щоб гадати з тейком, ви дозволяєте ціні йти, поки вона йде, і виходите автоматично при розвороті.

Обмеження трейлінгу. На високій волатильності «шпильки» можуть прибити трейлінг раніше часу. Перевіряв на ETH/USDT з callback 0.3% — у половині випадків позицію вибивало звичайним «диханням» ринку. Для скальпінгу на хвилинних таймфреймах trailing stop практично не використовується. Трейлінг більше підходить для свінг-трейдингу і позиційної торгівлі.

Рекомендовані значення Callback Rate:

Умовний ордер

Умовний ордер (Conditional Order) — це заявка, яка активується при досягненні певної умови, але сама по собі не є стопом. Логіка проста: «Якщо ціна BTC підніметься вище 68 000, виставити лімітний ордер на покупку по 68 100».

Це дозволяє торгувати пробої без необхідності сидіти біля терміналу в момент пробою.

Сценарії застосування:

• Пробійна стратегія. Ціна консолідується під рівнем 68 000 кілька годин. Ставите умовний ордер: «При пробої 68 000 — купити по ринку» і йдете у справах.

• Вхід по відкату. «Якщо ціна впаде до 65 000, купити 0.5 BTC по ліміту 64 900».

• Автоматизація кількох сетапів. Розмітив рівні на тиждень уперед — система працює без постійної присутності.

• Очікування новинного імпульсу. Поставив умовний ордер на пробій ключового рівня перед публікацією даних по інфляції.

На Bybit умовні ордери називаються Conditional Orders і доступні в розділі ордерів на ф'ючерсах. На Binance аналогічна функція — Stop Limit з вибором «Last Price» або «Mark Price» як тригера.

Важливий нюанс тригерів. «Last Price» (остання ціна угоди) більш чутливий до маніпуляцій — одна велика угода в стрічці принтів може випадково активувати ваш ордер. «Mark Price» (розрахункова ціна) більш стійкий. Для захисних стопів — Mark Price. Для вхідних ордерів — залежить від ситуації.

Помилки при роботі з ордерами

Ось п'ять помилок, які зустрічаються найчастіше, і на деяких я сам втрачав гроші.

1. Маркет при порожньому стакані. Виглядає як хороша точка входу, а насправді — виконання на 1–2% гірше очікуваного. Завжди дивіться на глибину стакана перед тим, як тиснути Buy Market.

2. Стоп-ліміт замість стоп-маркету на новинах. Класична ситуація: вийшли дані по ставці ФРС, BTC стрибнув на 3% за секунди. Стоп-ліміт залишився висіти в повітрі, бо ринок пройшов повз вашу лімитку. Підсумок — позиція не закрилась, збиток потроївся.

3. OCO ордер без урахування спреду. Багато хто ставить тейк і стоп симетрично: тейк +2%, стоп -2%. При цьому забувають, що taker-комісія і спред з'їдають 0.05–0.1% з кожного боку. Реальне співвідношення ризику до прибутку вже не 1:1, а гірше.

4. Пересування стопу в бік збитку. «Дам ще трохи місця» — це початок втрати депозиту. Стоп стоїть там, де має стояти, або не стоїть взагалі. Середнє значення треба порахувати заздалегідь і не чіпати.

5. Trailing stop на скальпінгу. Спроба використовувати трейлінг з callback 0.2–0.5% на 1-хвилинних свічках закінчується однаково: позицію вибиває першою ж «шпилькою». Трейлінг для свінгу, не для скальпінгу.

Як виставляти ордери в Secret Terminal

Secret Terminal працює інакше, ніж стандартний веб-інтерфейс біржі. Весь сенс — швидкість і точність виконання через пряму роботу зі стаканом.

Лімітний ордер. Наводите курсор на потрібний рівень у стакані ордерів і клікаєте ЛКМ для покупки або ПКМ для продажу. Заявка стає миттєво без ручного введення цифр. На зборі спреду: навели мишку над великою щільністю — ЛКМ (лонг), навели під щільністю — ПКМ (шорт). Об'єм має збігатися з обох сторін.

Стоп та тейк — клавіша Z. Натискання Z відкриває режим швидкого виставлення стопу і тейку прямо на графіку або в стакані. Бачите рівень візуально, клікаєте — ордер стає. Жодних форм.

Стоп-ордер — клавіша X. Виставлення відкладених стоп-ордерів для входу в позицію при досягненні ціни. Зручно для пробійних сетапів.

Екстрений вихід — Ctrl. Закриває всю позицію по ринку негайно. Це taker з комісією, але в ситуаціях, коли позиція летить проти вас, пів секунди зволікання дорожче будь-якої комісії.

Лімітне закриття — Alt. Закриття позиції лімітним ордером трохи нижче спреду. Maker, економія на комісії.

Скасування всіх заявок — Пробіл. Одна кнопка знімає всі активні ордери. Незамінно при швидкому перевиставленні позиції.

Таблиця гарячих клавіш для управління ордерами:

Я заходжу маркетом тільки у двох випадках: екстрений вихід і сильний імпульс у стрічці принтів, коли зволікання дорожче taker-комісії. Все інше — лімитки. Це принципово для економіки торгівлі на дистанції.

Який ордер обрати для скальпінгу

Скальпінг — це робота з мікрорухами ціни. Тут кожен базисний пункт на рахунку, і тип ордера прямо впливає на прибутковість системи.

Для входу: маркет або умовний ордер при імпульсних рухах, лімітний ордер при роботі від щільностей.

Логіка проста. Якщо торгуєте відскок від щільності — є час поставити лімитку. Якщо стрічка принтів вибухнула зеленню і ціна пробиває рівень — лімитка ризикує не виконатися, потрібен маркет.

Для виходу в прибуток: лімітний ордер. Завжди. Виставляєте перед наступною щільністю або на рівні опору. Економія на taker-комісії плюс більш передбачуване виконання.

Для стопу: стоп-маркет. При швидкому русі стоп-ліміт може пропустити ціну — ваша лімитка опиниться вище ринку і не спрацює.

OCO ордер у скальпінгу застосовується рідко — надто багато часу йде на виставлення. Клавіша Z у терміналі закриває те саме завдання швидше.

Trailing stop для скальпінгу не підходить: волатильність вбиває трейлінг на коротких таймфреймах. На ETH/USDT з callback 0.3% у половині випадків позицію вибивало звичайним «диханням» ринку.

Зведена таблиця по ситуаціях:

Детальніше про стратегії скальпінгу від щільностей — у статті «Скальпінг криптовалют: повний гайд».

Комісії: підсумкове порівняння

Середній спред на BTC/USDT при скальпінгу складає 0.01–0.03%, що при плечі 10x з'їдає 0.1–0.3% від позиції тільки на вході.

FAQ

• Що вигідніше: лімітний або ринковий ордер?

  Лімітний вигідніший на 0.02–0.04% за угоду. Для скальпера з 30–50 угодами на день це різниця в сотні доларів на місяць. За рівних умов завжди ставте ліміт — якщо є час і заздалегідь відомий рівень входу. Маркет виправданий тільки при екстреному виході або вході на сильному імпульсі.

• Як правильно ставити стоп, щоб його не вибивало?

  Стоп ставиться за технічним рівнем, а не на ньому. Якщо підтримка на 65 000, стоп — на 64 700 або 64 500, за межами очевидної зони чужих стопів. Перевіряйте карту ліквідацій: яскраві кластери показують, де маркетмейкери будуть полювати за ліквідністю. Стоп всередині ліквідаційного кластера — добровільний подарунок.

• Що таке OCO ордер на Binance?

  OCO ордер (One-Cancels-the-Other) — пара з тейку і стопу на одну позицію. При виконанні одного другий скасовується автоматично. На Binance виставляється в розділі «Торгівля» через кнопку «OCO» поруч з лімітним ордером: задаєте ціну тейку вище поточної і тригерну ціну стопу нижче, система управляє парою сама. Корисний при торгівлі без постійного моніторингу.

• Trailing stop на криптобіржі: як налаштувати правильно?

  Основний параметр — Callback Rate (відсоток відступу). Для BTC на 1D–4H зазвичай 1.5–3%. Для альтів з високою волатильністю — 3–5%. Занадто малий callback = позицію вибиває шумом. Занадто великий = упустите більшу частину прибутку при розвороті. На Binance Futures налаштовується через «Trailing Stop» у меню ордерів, поле «Callback Rate».

• Чим стоп-маркет відрізняється від стоп-ліміту?

  Стоп-маркет при досягненні тригерної ціни виставляє ринковий ордер — виконується гарантовано, але ціна може бути гіршою за тригер. Стоп-ліміт виставляє лімітний ордер — точно за ціною або краще, але при різкому русі може взагалі не спрацювати. Для захисних стопів обирайте стоп-маркет, особливо на новинах і лістингах.

• Чи можна виставити стоп без інтерфейсу біржі?

  Так. Клавіша Z у Secret Terminal дозволяє поставити стоп і тейк прямо на графіку або стакані без відкриття додаткових форм. Значно швидше стандартного веб-інтерфейсу — особливо критично при швидких рухах у стрічці принтів.

• Коли використовувати умовний ордер замість стоп-ордера?

  Умовний ордер потрібен для входу в позицію при пробої рівня, якого ще не було. Стоп-ордер — для захисту вже відкритої позиції. Якщо ціна консолідується під опором і ви хочете увійти при пробої вгору без присутності біля терміналу — умовний ордер. Якщо вже в позиції і потрібен захист від руху вниз — стоп-маркет.

Розібратися в типах ордерів — це лише перший крок. Справжня перевага з'являється, коли працюєте зі стаканом у реальному часі і бачите, як щільності, стрічка принтів і гарячі клавіші складаються в єдину систему.

Secret Terminal — професійний інструмент для скальперів, де всі типи ордерів виставляються гарячими клавішами прямо зі стакана. Карта щільностей, стрічка принтів, модуль лістингів і щоденник угод — все в одному робочому просторі.

Спробуйте безкоштовно і відчуйте різницю між торгівлею в браузері і професійним терміналом.