Кто такие скальперы: сделки, инструменты и риски

Скальперами называют трейдеров, которые зарабатывают на небольших движениях цены и держат позицию недолго, обычно от нескольких секунд до нескольких минут. Решения они принимают по стакану ордеров и ленте принтов, а результат складывается из серии коротких сделок за вычетом комиссий. Если коротко ответить на вопрос, кто такие скальперы, то это участники рынка, для которых важны скорость, дисциплина и низкие издержки.

Слово «скальпер» встречается и вне биржи, так называют перекупщиков билетов. В этой статье речь только о биржевом смысле, с примерами из криптотрейдинга.

Что делает скальпер на бирже

Скальпер в трейдинге не пытается угадать, сколько актив будет стоить через месяц. Его интересует ближайшее движение: куда цена сдвинется в следующие секунды или минуты и хватит ли этого сдвига, чтобы покрыть комиссии и оставить небольшой плюс.

Рабочая сессия обычно состоит из повторяющегося цикла:

• выбрать инструмент с достаточным объемом торгов и заметными колебаниями;
• наблюдать за стаканом и лентой принтов, пока не появится понятная ситуация;
• войти в позицию с заранее известными целью и стопом;
• закрыть сделку по плану, в плюс или в минус;
• записать результат и вернуться к наблюдению.

Понятная ситуация у каждого своя. Один ждет, пока цена подойдет к крупной лимитной заявке (плотность в стакане) и рынок покажет, удержится она или будет разобрана. Другой работает на пробой уровня, третий на откат после резкого импульса. Общее у них одно. Сделка короткая, а риск на нее ограничен заранее.

Скальперы на бирже торгуют и лимитными, и рыночными ордерами. Лимитный ордер встает в стакан и ждет встречную заявку, рыночный исполняется сразу по лучшим доступным ценам. От типа ордера обычно зависит комиссия, поэтому его выбор входит в расчет сделки.

Гарантий дохода такой стиль не дает. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в памятке о рисках виртуальных валют напоминает о резких колебаниях цен и о том, что значительная часть спотового рынка работает через платформы, которые могут оставаться без регулирования и надзора. Там же дан совет спекулировать только теми деньгами, потерю которых человек может себе позволить.

Как выглядит короткая сделка

Разберем условный пример. Цифры придуманы для наглядности, это не торговый сигнал и не средний результат скальперов.

Монета торгуется по 100 USDT. Трейдер видит в стакане крупную заявку на покупку чуть ниже рынка, а в ленте принтов замечает, что продажи по рынку ослабевают. Он покупает 10 монет по 100,00, то есть на 1 000 USDT, ставит стоп на 99,80 и цель на 100,30. Комиссию примем за 0,05% с каждой стороны сделки. Это условная ставка, реальную нужно смотреть в тарифах своей биржи.

Значения округлены до цента.

До комиссий прибыльная сделка выглядела в полтора раза крупнее убыточной. После комиссий соотношение перевернулось, плюс 2,00 против минус 3,00. При таких параметрах три прибыльные сделки на две убыточные дают ровно ноль, а для плюса прибыльных должно быть еще больше.

Комиссия считается от полного объема позиции, а не от маржи. Если ту же позицию на 1 000 USDT открыть на фьючерсах с плечом 5x и маржой 200 USDT, комиссия за вход и выход останется около 1,00 USDT, но по отношению к собственным деньгам трейдера это уже 0,5%. К этому добавляется проскальзывание. В быстром рынке ордер может исполниться по цене хуже ожидаемой, и запланированные 0,30% на практике сократятся.

Какие инструменты использует скальпер

Главный инструмент скальпера, торговый терминал, собирает в одном окне рыночные данные и управление ордерами. Обычный набор выглядит так:

• стакан ордеров, где видны лимитные заявки на покупку и продажу по каждой цене;
• лента принтов, то есть список уже состоявшихся сделок с ценой, объемом и направлением;
• кластеры, которые показывают распределение проторгованного объема внутри свечи;
• график для общего контекста, уровней и недавних экстремумов;
• горячие клавиши, чтобы выставлять и снимать ордера без лишних кликов;
• дневник сделок для разбора результатов.

В Secret Terminal стакан, лента принтов и кластеры собраны в одном рабочем пространстве, ордерами можно управлять горячими клавишами, а статистика сделок попадает во встроенный дневник. Терминал бесплатный, работает на Windows и macOS и подключается к биржам через API-ключи. Подробнее о программах и оборудовании рассказывает материал «Инструменты для скальпинга крипты: что реально нужно».

К инструментам относятся и вещи попроще. Нужны стабильный интернет, компьютер, который не зависает на всплесках активности, и удобное расположение окон. Скорость исполнения здесь условие работы, а не источник прибыли. Быстрый терминал не исправит вход без плана, зато медленный способен испортить и хорошую идею.

Чем его работа отличается от дейтрейдера и инвестора

Все трое покупают и продают активы, но решают разные задачи. Границы условны, жестких нормативов по длительности или числу сделок нет.

Скальпинг не стоит считать более продвинутой ступенью по сравнению с остальными стилями. Это другой темп с другими требованиями к времени и вниманию. Сам подход и его стратегии разобраны в материале «Скальпинг криптовалют: полный гайд от А до Я», а эта статья посвящена человеку за терминалом.

Какие навыки и ограничения важны

Скальпинг требует не столько быстрых пальцев, сколько устойчивых привычек.

• Концентрация. Во время сессии нельзя отвлекаться на мессенджеры, а сама сессия редко бывает продуктивной много часов подряд.
• Дисциплина стопа. Убыток в короткой сделке должен оставаться коротким, иначе одна ошибка съедает результат нескольких удачных входов.
• Учет издержек. Комиссии, спред и проскальзывание считаются до входа, а не после.
• Работа со статистикой. Без дневника трудно понять, какие ситуации приносят плюс, а какие стабильно убыточны.
• Контроль эмоций. После серии убытков появляется желание отыграться (тильт), и объем сделок растет в худший момент.

Ограничения тоже стоит назвать прямо. Скальпинг плохо совмещается с занятостью, при которой нельзя непрерывно смотреть в монитор. На монетах с малым объемом стакан пустой, и вход или выход ощутимо двигает цену. В моменты резких движений биржи и интернет-каналы могут работать с задержками. Наконец, темп утомляет. Части людей комфортнее в дейтрейдинге или свинг-трейдинге, и это вопрос темперамента, а не уровня подготовки.

Механику терминала удобно осваивать на демо-счете, но у симуляции есть границы. Исполнение там упрощено, а реальных эмоций от риска нет. Поэтому некоторые новички после знакомства с интерфейсом переходят к учебной практике на небольшой сумме, потерю которой готовы принять целиком. При этом стоит проверить минимальный размер ордера на бирже и помнить, что комиссии на маленьком объеме никуда не исчезают.

FAQ

• Скальпер обязательно торгует с плечом?

  Нет. Скальпировать можно и на споте, без заемных средств. Плечо увеличивает объем позиции, а вместе с ним и возможный убыток, и комиссию в пересчете на собственные деньги. Проблему маленького депозита оно не решает. Риск на сделку считают от суммы, которую трейдер готов потерять, а не от доступного объема.

• Нужно ли совершать сотни сделок?

  Нет, обязательной нормы не существует. Количество сделок зависит от рынка и от того, сколько подходящих ситуаций появилось за сессию. В спокойный день их может быть несколько, в активный заметно больше. Гонка за числом сделок сама по себе увеличивает только сумму комиссий.

• Скальпер всегда человек или это может быть алгоритм?

  Бывает и то, и другое. На рынке работают торговые алгоритмы, в том числе алгоритмы маркетмейкеров, которые выставляют и переставляют заявки быстрее любого человека. Ручной скальпер не соревнуется с ними в скорости реакции. Он ищет ситуации, где важны контекст и оценка поведения участников в стакане и ленте принтов.

• Чем биржевой скальпер отличается от перекупщика билетов?

  Общее у них только слово. Перекупщик скупает билеты или дефицитные товары и перепродает их дороже. Биржевой скальпер покупает и продает актив в общем стакане по ценам, которые видят все участники торгов, и принимает риск того, что цена пойдет против него.

Чтобы увидеть, как стакан, кластеры и лента принтов выглядят в работе, посмотрите бесплатный урок об интерфейсе на YouTube-канале Secret Terminal и изучите материалы терминала на сайте.