Сколько денег нужно для трейдинга: расчет бюджета

Короткий ответ на вопрос, сколько денег нужно для трейдинга, звучит так. Ровно столько, сколько вы готовы потерять полностью, не трогая деньги на жизнь, плюс запас на комиссии и спред. Технически первую сделку на крипторынке можно открыть с 5–10 долларов, но рабочий бюджет считают иначе. Он складывается из торговой суммы, издержек и личного резерва, и ниже мы разберем каждую часть с примерами.

Почему одной универсальной суммы нет

На вопрос, сколько денег нужно для трейдинга, нет одного ответа, потому что сумма зависит от трех вещей, и у каждого человека они разные. Цель (учеба, проверка стратегии или попытка выйти на доход). Стиль торговли (скальпинг с десятками сделок в день требует другого запаса на комиссии, чем свинг-трейдинг с несколькими сделками в месяц). И допустимая потеря, то есть сумма, исчезновение которой не изменит ваш быт.

Поэтому вопрос «с какой суммы начать трейдинг» лучше переформулировать. Не «сколько минимум положить на биржу», а «какой бюджет позволит пройти обучение и не сломаться на первой серии убытков». Минимальный депозит у бирж нередко измеряется единицами долларов. Минимальный учебный бюджет определяется вашей же математикой риска, а не биржей.

Отдельная ловушка состоит в том, чтобы искать «правильную» сумму в чужих результатах. Скриншоты прибыли ничего не говорят о том, сколько было потеряно до них и какой частью капитала человек рисковал. Американский регулятор CFTC в памятке о рисках виртуальных валют формулирует главный принцип прямо. Спекулировать можно только деньгами, потерю которых вы в состоянии себе позволить.

Из чего состоит стартовый бюджет

Стартовый капитал для трейдинга удобно считать не одной цифрой, а тремя слоями. Каждый слой решает свою задачу, и смешивать их нельзя.

Торговая сумма, издержки и личный резерв

Торговая сумма. Деньги, которые лежат на бирже и участвуют в сделках. Именно от этого капитала считается риск на сделку и размер позиции. Он должен быть таким, чтобы его полная потеря была неприятной, но не катастрофической.

Издержки. Сюда входит стоимость каждой сделки и сопутствующие расходы. Комиссия биржи списывается дважды, на входе и на выходе. На Binance для обычного пользователя спотовая комиссия на момент проверки составляет 0,1% за сделку (мейкер и тейкер), то есть полный круг обходится примерно в 0,2% от оборота. На фьючерсах ставки другие, и к ним добавляется фандинг, периодическая плата между держателями лонгов и шортов за удержание позиции. Спред (разница между лучшей ценой покупки и продажи) и проскальзывание (разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения) на малоликвидных монетах могут стоить дороже комиссии. Комиссии за вывод и сетевые комиссии при переводе тоже уходят из бюджета. Бесплатные терминалы и графики на бюджет не влияют, а платные подписки, если вы их выбираете, относятся к издержкам и вычитаются из учебного бюджета.

Личный резерв. Деньги на обязательные расходы на несколько месяцев, которые не лежат на бирже и в расчетах размера позиции не участвуют. Этот слой защищает не счет, а решения. Трейдер, которому через неделю нечем платить за аренду, торгует иначе, чем трейдер, у которого быт закрыт. Хранить резерв на торговом счете нельзя по двум причинам. Соблазн «отыграться» за счет резерва слишком велик, а в памятке CFTC отдельно напоминают, что многие криптоплатформы работают без надзора регулятора и без привычных для банков защит клиента.

Отдельно полезно выделить учебный бюджет. Это часть торговой суммы, с которой вы заранее прощаетесь как с платой за практику. Если он сгорит, план не меняется.

Условные сценарии для $10, $100 и $1000

Ниже три условных бюджета. Цифры показывают, что физически позволяет сделать каждая сумма и где заканчиваются ее возможности. Ни одна из них не называется достаточной для заработка.

Сценарий $10. На Binance минимальная стоимость ордера задана фильтром NOTIONAL отдельно для каждой пары. В документации биржи примером служит 10 USDT, у части спотовых пар порог ниже, а на бессрочных фьючерсах у многих пар он равен 5 USDT. То есть с $10 вы откроете одну позицию почти на весь счет. Комиссия 0,1% на входе и выходе дает около $0,02 за круг. Кажется мелочью, но 50 таких кругов обойдутся в $1, десятую часть депозита. Ценность этого сценария не в прибыли, а в опыте настоящей сделки. Он показывает, как оформляется ордер, как списывается комиссия и как ощущается убыток в $0,20, которого в демо-режиме не бывает.

Сценарий $100. Здесь уже можно соблюдать правило риска. При условном риске 1% допустимый убыток на сделку равен $1. Если стоп стоит в 2% от входа, позиция с учетом издержек получится около $45 (расчет в следующем разделе). Этого хватает на десятки сделок и полноценный дневник, но не хватает на доход. Главное ограничение в абсолютных числах. Серия из 20 сделок с нулевым итогом при комиссии 0,2% за круг и позициях по $45 оставит на комиссиях около $1,8, почти 2% счета.

Сценарий $1000. Допустимый убыток при тех же 1% равен $10, позиция при стопе 2% около $455. Можно держать две-три позиции, выбирать пары с нормальной ликвидностью и не упираться в минимальный номинал. Но и здесь первая задача не заработать, а убедиться, что стратегия в живом рынке ведет себя как в плане. Просадка 10% в этом сценарии равна $100, и как раз на таких цифрах у многих начинающих появляется тильт (состояние, когда сделки открываются от злости или азарта) и желание «вернуть свое».

Все проценты в сценариях условные входные параметры примера, а не персональная рекомендация.

Как связать размер позиции с допустимым убытком

Размер позиции считается от убытка, а не от депозита. Формула простая.

Размер позиции = допустимый убыток / (расстояние до стопа в долях + издержки за круг в долях)

Пример на условных числах. Депозит $1000, риск на сделку 1%, значит допустимый убыток $10. Стоп в 2% от цены входа. Комиссия 0,1% на входе и 0,1% на выходе, итого 0,2% за круг. Подставляем. 10 / (0,02 + 0,002) = 10 / 0,022 ≈ $455. Без поправки на издержки получилось бы $500, и при срабатывании стопа реальный убыток составил бы $11 вместо запланированных $10. На малых счетах такая ошибка накапливается быстро.

Два уточнения. Первое, формула дает номинал позиции, то есть стоимость купленных или проданных монет. На фьючерсах с плечом маржа будет меньше номинала. При плече 5x позиция в $455 потребует около $91 маржи, но риск останется $10, потому что стоп стоит на том же расстоянии, а плечо лишь меняет, сколько своих денег заморожено. Второе, проскальзывание в формулу не входит, потому что его размер заранее неизвестен. На монетах, где стакан пустой, его закладывают в расстояние до стопа с запасом.

Отсюда понятно, почему маленький счет упирается в минимальный номинал. При депозите $20 и риске 1% допустимый убыток равен $0,20, расчетная позиция при стопе 2% около $9. Если минимум для пары 10 USDT, правило риска уже нарушено. Выходов два. Увеличить расстояние до стопа (а значит, торговать реже и аккуратнее) или признать, что этот счет учебный и риск на нем будет выше нормы. Как выстраивать правило риска целиком, разобрано в статье Риск-менеджмент в криптотрейдинге: как не слить депозит.

Что нельзя компенсировать большим депозитом

Большой депозит не лечит ошибки процесса, он их масштабирует. Если план не записан, сделки открываются по эмоциям, а убытки не разбираются, $5000 закончатся так же, как $500, только болезненнее.

Отсутствие торгового плана. Правила входа, выхода и размера позиции должны существовать до сделки, а не придумываться в ней.

Отсутствие дневника. Без записи сделок невозможно отличить рабочую стратегию от удачной недели. Дневник с разбором операций полезнее любого дополнительного депозита. В Secret Terminal есть встроенный дневник сделок, который подтягивает историю исполнений с биржи, но для начала подойдет и обычная таблица.

Тильт. Серия убытков вызывает желание отыграться увеличенной позицией. Деньги это не чинят. Чинит правило вроде «после двух стопов подряд закрываю терминал до завтра», записанное заранее.

Разрыв между демо и реальным счетом. Демо полезно, чтобы освоить интерфейс и порядок действий, но симуляция не передает главного. Реальные деньги меняют восприятие убытка, а исполнение в демо нередко идеальнее живого рынка. Поэтому после демо разумно перейти на небольшую реальную сумму в пределах допустимой потери, учитывая минимальный ордер и комиссии. Это не гарантия, что живой счет не сольется, но и утверждать, что после демо все обязательно теряют депозит, нельзя.

Нехватка капитала. Плечом ее не компенсируют. Плечо уменьшает маржу, но не меняет риск на сделку, если стоп стоит там же. Зато оно резко сокращает расстояние до ликвидации, и CFTC отдельно предупреждает, что торговля с плечом усиливает риски и может привести к потере суммы больше вложенной.

Когда увеличивать капитал

Увеличивать торговую сумму имеет смысл после выполнения условий, а не по календарю или настроению. Условия примерно такие.

• Собрана выборка сделок по одному записанному плану, достаточная, чтобы оценивать результат по серии, а не по отдельным удачам.
• Фактическая просадка за этот период не вышла за рамки, заложенные в плане.
• Правило риска на сделку соблюдалось без исключений, в том числе в убыточные дни.
• Личный резерв не трогался, а пополнение счета не требует кредита или денег из обязательных расходов.

Добавлять капитал лучше ступенями, а не сразу в несколько раз. Увеличение вдвое при той же доле риска удваивает убыток в долларах, и к новым цифрам психика привыкает не сразу. О том, как делить капитал на части, задавать лимиты и работать с просадкой, подробнее в материале Мани-менеджмент в трейдинге: как управлять капиталом.

FAQ

• Чем минимальный депозит отличается от рабочего капитала?

  Минимальный депозит задает биржа, рабочий капитал задаете вы. Минимум нужен, чтобы ордер прошел технические фильтры, и на многих криптобиржах он измеряется единицами долларов. Рабочий капитал считается от правила риска. Он должен позволять ставить стоп на разумном расстоянии, держать размер позиции в пределах допустимого убытка и переживать серию стопов без слома плана.

• Нужно ли платить за терминал?

  Нет, если речь о Secret Terminal. Он бесплатный, ставится на Windows и macOS, подключается к бирже через API-ключи, а комиссии биржи остаются стандартными. У других программ модели разные, поэтому платные подписки, если вы их выбираете, относятся к издержкам и вычитаются из учебного бюджета, а не из торговой суммы.

• Можно ли брать кредит для торговли?

  Нет. Кредит добавляет к рыночному риску фиксированный платеж, который нужно вносить независимо от результата, и этим ломает принцип «торговать только тем, что можно потерять». Если оплатить обучение из своих денег не получается, это сигнал отложить старт, а не повод занимать.

• Как учитывать комиссии при небольшом счете?

  Считать их заранее за полный круг и включать в формулу позиции. При комиссии 0,1% за сделку круг стоит 0,2% от номинала, и на счете в $100 двадцать сделок по $45 оставят на комиссиях около $1,8. Снизить нагрузку помогают лимитные ордера там, где ставка мейкера ниже, выбор ликвидных пар с узким спредом и отказ от сверхчастых сделок на малом депозите.

Запишите торговый план с допустимым убытком и расстоянием до стопа, а каждую операцию разбирайте в дневнике. Встроенный дневник сделок в Secret Terminal подходит для этого, но результат в любом случае зависит от дисциплины, а не от инструмента.